Glossaire de la finance personnelle

Comprendre ces termes, c’est déjà la moitié du chemin décrit dans notre méthode pour devenir millionnaire. Naviguez par lettre, ou parcourez le glossaire d’un trait : il se lit en dix minutes.

A

Actif

Tout ce que vous possédez qui a de la valeur ou produit un revenu : actions, immobilier, liquidités, parts d’entreprise. S’oppose au passif, c’est-à-dire vos dettes.

Action

Titre de propriété représentant une fraction d’une entreprise, qui donne droit à une part des bénéfices et à la valeur de revente. C’est la brique de base de l’investissement en bourse.

Allocation d’actifs

Répartition de votre patrimoine entre les grandes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités) selon votre horizon et votre tolérance au risque. Elle pèse plus sur la performance que le choix de tel ou tel titre.

AMF

L’Autorité des marchés financiers, le régulateur de la bourse et de l’épargne en France. Avant de confier votre argent à un intermédiaire, vérifiez qu’il est bien enregistré auprès d’elle.

Assurance-vie

Enveloppe d’épargne très souple combinant fonds euros garanti et unités de compte, avec une fiscalité allégée après huit ans et des avantages successoraux. Notre guide de l’assurance-vie détaille son fonctionnement.

C

Capitalisation

Réinvestissement automatique des gains, qui produisent à leur tour des gains. Un ETF « capitalisant » réinvestit ainsi les dividendes au lieu de les verser.

Compte-titres (CTO)

Compte d’investissement sans plafond ni restriction géographique, mais sans avantage fiscal : les gains y sont imposés au PFU de 30 %. Utile en complément du PEA quand celui-ci est plein ou trop restrictif.

D

DCA (investissement programmé)

De l’anglais dollar cost averaging : investir une somme fixe à intervalle régulier, quel que soit le niveau des marchés, pour lisser son prix d’achat et neutraliser l’émotion.

Dividende

Part du bénéfice qu’une entreprise verse à ses actionnaires, en général une à quatre fois par an. Voir notre guide sur les dividendes.

Diversification

Répartir ses investissements entre de nombreux titres, secteurs et zones géographiques pour qu’aucune faillite isolée ne puisse ruiner le portefeuille. C’est la seule protection « gratuite » contre le risque.

E

Effet de levier

Utiliser l’endettement pour investir davantage que son propre capital, ce qui amplifie les gains comme les pertes. C’est le grand atout de l’immobilier locatif financé à crédit.

Encours

Montant total détenu sur un placement, ou géré par un fonds, à un instant donné. Un ETF à fort encours est généralement plus liquide et plus pérenne.

Enveloppe fiscale

Cadre juridique (PEA, assurance-vie, PER…) dans lequel on loge ses placements et qui détermine leur fiscalité. À placement identique, le choix de l’enveloppe peut changer le résultat net de plusieurs milliers d’euros.

Épargne de précaution

Réserve de trois à six mois de dépenses, placée sur des livrets disponibles à tout moment, à constituer avant tout investissement. Notre guide de l’épargne de précaution explique comment la dimensionner.

ETF

Fonds indiciel coté en bourse, qui réplique un indice (comme le MSCI World) pour des frais très réduits, souvent inférieurs à 0,4 % par an. C’est l’outil central de l’investisseur de long terme : voir notre guide des ETF.

F

FIRE

Financial Independence, Retire Early : mouvement visant l’indépendance financière, voire la retraite anticipée, par un taux d’épargne élevé investi tôt. Nous le décryptons dans notre guide de l’indépendance financière.

Flat tax (PFU)

Le prélèvement forfaitaire unique impose les revenus du capital à 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), taux à vérifier au moment de la lecture. Détails dans notre page sur la fiscalité du patrimoine.

Fonds euros

Support de l’assurance-vie dont le capital est garanti par l’assureur, en contrepartie d’un rendement modeste. Utile pour la part sécurisée du patrimoine, insuffisant seul pour viser le million.

Fonds indiciel

Fonds qui se contente de répliquer un indice boursier au lieu d’essayer de le battre, ce qui réduit fortement les frais. L’ETF en est la version cotée en continu.

Frais de gestion

Pourcentage prélevé chaque année par un fonds, un contrat ou un gestionnaire, que les marchés montent ou baissent. Un écart de 1,5 point de frais par an peut coûter des dizaines de milliers d’euros sur vingt ans, à titre illustratif.

I

IFI

L’impôt sur la fortune immobilière, dû au-delà de 1 300 000 € de patrimoine immobilier net de dettes (seuil à vérifier au moment de la lecture). Les actifs financiers n’y sont pas soumis.

Indice boursier

Panier d’actions qui mesure la performance d’un marché : CAC 40 pour Paris, S&P 500 pour les États-Unis, MSCI World pour les pays développés.

Inflation

Hausse générale des prix qui érode le pouvoir d’achat de l’argent non investi. À 2 % par an, 100 000 € laissés sur un compte courant perdent environ un tiers de leur valeur réelle en vingt ans, à titre illustratif.

Intérêts composés

Mécanisme par lequel les intérêts produisent eux-mêmes des intérêts, faisant croître le capital de façon exponentielle avec le temps. C’est le moteur du premier million : voyez notre guide des intérêts composés et testez vos chiffres avec le calculateur d’intérêts composés.

L

LDDS

Le livret de développement durable et solidaire, livret réglementé défiscalisé au même taux que le Livret A, plafonné à 12 000 € de versements (à vérifier au moment de la lecture).

LEP

Le livret d’épargne populaire, réservé aux revenus modestes, plafonné à 10 000 € mais au taux nettement supérieur aux autres livrets. Si vous y êtes éligible, c’est le premier livret à remplir : voir nos livrets d’épargne.

Liquidité

Facilité avec laquelle un actif peut être converti en argent sans perte de valeur. Un livret est très liquide, un appartement l’est beaucoup moins.

Livret A

Le livret réglementé le plus répandu de France : capital garanti, intérêts exonérés d’impôt, plafond de 22 950 €, taux d’environ 1,7 % (variable, à vérifier au moment de la lecture). Parfait pour la précaution, pas pour bâtir un patrimoine.

M

Micro-entreprise

Régime simplifié pour exercer une activité indépendante, avec des plafonds de chiffre d’affaires d’environ 77 700 € (services) et 188 700 € (vente) en 2026, à vérifier. Cadre idéal pour lancer un side business.

MSCI World

Indice regroupant environ 1 400 grandes entreprises de 23 pays développés, référence de la plupart des ETF « monde ». Y investir, c’est détenir une part de l’économie mondiale développée.

O

Obligation

Titre de dette émis par un État ou une entreprise, qui verse un intérêt régulier puis rembourse le capital à l’échéance. Moins risquée que l’action en général, mais pas sans risque.

OPCVM

Organisme de placement collectif en valeurs mobilières : un fonds qui mutualise l’argent de nombreux épargnants, géré activement ou passivement. Les ETF en sont une sous-catégorie.

P

Patrimoine net

La somme de tous vos actifs moins l’ensemble de vos dettes : c’est le chiffre qui définit le « millionnaire ». Apprenez à le mesurer avec notre guide calculer son patrimoine.

PEA

Le plan d’épargne en actions, enveloppe dédiée aux actions européennes (et aux ETF éligibles), plafonnée à 150 000 € de versements ; après cinq ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu (prélèvements sociaux de 17,2 % dus), chiffres à vérifier au moment de la lecture. Voir notre guide du PEA.

PER

Le plan d’épargne retraite : les versements sont déductibles du revenu imposable, mais le capital reste bloqué jusqu’à la retraite, hors cas de déblocage anticipé (dont l’achat de la résidence principale).

Plus-value

Gain réalisé entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif. Elle n’est imposée qu’au moment de la cession ou du retrait, selon l’enveloppe.

Prélèvements sociaux

Contribution de 17,2 % (taux à vérifier au moment de la lecture) sur les revenus du capital, due même lorsque l’impôt sur le revenu est exonéré, comme dans un PEA de plus de cinq ans.

R

Règle des 4 %

Repère issu de l’étude Trinity : un capital de 25 fois ses dépenses annuelles permettrait d’en retirer 4 % la première année avec de bonnes chances de tenir trente ans. C’est une boussole, pas une garantie : notre guide devenir rentier en expose les limites.

Rendement

Gain annuel d’un placement exprimé en pourcentage du capital investi, brut ou net de frais et de fiscalité. Toujours comparer des rendements nets, sur longue période.

S

SCPI

Société civile de placement immobilier : la « pierre papier » qui mutualise l’achat d’immeubles et reverse les loyers, sans gestion directe mais avec des frais d’entrée notables. Voir notre guide des SCPI.

T

Taux d’épargne

Part de votre revenu mise de côté chaque mois, exprimée en pourcentage. C’est la variable la plus puissante du chemin vers le million : notre guide du taux d’épargne montre comment l’augmenter.

TER

Total Expense Ratio : le total des frais annuels d’un ETF ou d’un fonds, exprimé en pourcentage de l’encours (par exemple 0,20 % par an). Plus il est bas, mieux c’est, à indice égal.

U

Unités de compte

Supports d’investissement de l’assurance-vie (fonds, ETF, SCPI…) dont le capital n’est pas garanti, contrairement au fonds euros. Elles portent le potentiel de performance — et le risque — du contrat.

V

Valeur refuge

Actif recherché en période de crise parce qu’il conserve, en principe, sa valeur : l’or en est l’exemple classique. Notre guide or et métaux précieux nuance cette réputation.

Volatilité

Amplitude des variations de prix d’un actif : plus elle est forte, plus le parcours est mouvementé. C’est la mesure de risque la plus courante, mais elle ne dit rien du risque de perte définitive.

Un mot vous manque ? Ce glossaire évolue. Écrivez-nous via la page contact et nous ajouterons la définition manquante. Rappel : ces définitions sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil en investissement.

A